Cómo seguir una cartera francesa repartida en 5 cuentas
Un PEA en un banco, una assurance-vie en una aseguradora, un CTO en un bróker y un PEE en el trabajo: cuatro extractos, ningún total. Así se ve una cartera, una asignación y una rentabilidad.
Traducido del original en inglés. Leerlo en inglés
La mayoría de los inversores en Francia tienen su dinero en varios sitios: un PEA en su banco, una assurance-vie en una aseguradora, un CTO en un bróker online, un PER y un PEE a través de su empresa. Cada entidad envía su extracto. Ninguno dice qué tiene en total, cómo se reparte ni cómo le ha ido.
Tres preguntas que ningún extracto responde
¿Qué tengo? El mismo ETF mundial puede estar en su PEA y en su assurance-vie. Dos extractos, dos líneas; su exposición real es la suma.
¿Cómo se reparte? Un objetivo de asignación (por ejemplo, 70 % acciones y 30 % bonos) solo tiene sentido sobre todas las cuentas. Su PEA puede ser 100 % acciones si su assurance-vie tiene los bonos.
¿Cómo le ha ido? Cada cuenta recibió aportaciones en fechas distintas. Sumar las rentabilidades anuales de cada extracto da una cifra errónea. Necesita una rentabilidad ponderada en el tiempo sobre toda la cartera, para que sus aportaciones no distorsionen el resultado.
Paso 1: una cartera por cuenta
Mantenga las cuentas separadas, porque cada una tiene su fiscalidad. Una ganancia en su PEA no tributa como una ganancia en su CTO. Mezclarlas oculta lo que realmente costaría cada venta o retiro.
Paso 2: traiga los valores
Use el archivo de exportación de su bróker cuando pueda. Para una aseguradora que solo envía un PDF, introduzca los fondos a mano una vez y actualícelos al aportar. Añada la fecha y el importe de cada aportación: la rentabilidad los necesita.
Paso 3: lea el total
Ya ve un valor, una asignación y una rentabilidad, y puede compararlos con un índice en el periodo que elija.
Rendimiento
Rentabilidad total acumulada
frente al S&P 500 y al MSCI EuropeSiga todas sus cuentas francesas en un solo lugar con Cadances
Cadances es un seguimiento de cartera hecho para esto: muchas cuentas, una cartera.
- Una cartera por cuenta, un total. En Carteras, cree un PEA, una assurance-vie, un PER, un CTO y un PEE, cada uno con su tipo de cuenta. Los totales se suman en el panel.
- Importar o escribir. Importe el archivo de exportación de su bróker o añada los fondos a mano.
- Una rentabilidad justa. Rentabilidad muestra una rentabilidad ponderada en el tiempo, neta de comisiones, frente al S&P 500 y el MSCI Europe, para una cuenta o todas.
- Una sola asignación. Fije reglas de asignación y vea cuándo toda la cartera se aleja de su objetivo.
Empiece gratis. Cree su cuenta de Cadances: sin tarjeta, sin límite de tiempo. El plan gratuito incluye una cartera de hasta 15 valores, suficiente para probarlo con su PEA. Para seguir todas sus cuentas una al lado de otra, compare los planes de pago.
Lo esencial
- Los extractos dan un valor por cuenta, nunca un total, una asignación ni una rentabilidad justa.
- Mantenga una cartera por cuenta, porque cada una tiene su fiscalidad.
- Anote la fecha y el importe de cada aportación, para una rentabilidad ponderada en el tiempo.
- Fije un objetivo de asignación para toda la cartera, no uno por cuenta.
Este artículo es información general, no asesoramiento de inversión. Su situación decide qué se le aplica.
Preguntas frecuentes
Puede sumar los valores, pero no la rentabilidad. Cada cuenta recibió aportaciones en fechas distintas, así que solo una rentabilidad ponderada en el tiempo sobre todas las cuentas dice cómo le fue a su dinero.
No. Fije un objetivo para toda la cartera y use cada cuenta para lo que mejor trata fiscalmente. El PEA puede ser todo acciones si la assurance-vie tiene sus bonos.
Fuentes
- CFA Institute, Global Investment Performance Standards (time-weighted return)
Escrito por Cadances Editorial
Artículos claros y sin prisas sobre carteras, ETF, dividendos y fiscalidad, escritos por el equipo que desarrolla Cadances, el gestor de cartera.
Nuestros criterios editorialesIdeas para tu cartera, cada quince días.
Un correo breve cada dos semanas: un artículo nuevo del Journal y una cifra que merece la pena conocer. Sin ruido y sin publicidad.
Seguir leyendo
Todos los artículos
Cómo llevar el registro de los ingresos por dividendos: hoja de cálculo, bróker o gestor de cartera
Los ingresos por dividendos llegan en pagos pequeños, repartidos entre varias cuentas, en más de una divisa y con el impuesto retenido antes de que aterricen. Estas son las ocho cifras que merece la pena registrar, las tres formas de registrarlas y el punto en el que cada una falla a medida que crece la cartera.
¿Cuántas acciones de dividendo debería tener? De 20 a 30, y por qué
De veinte a treinta acciones de dividendo repartidas en al menos ocho sectores, o menos sobre un núcleo de ETF amplio, es la regla general. Aquí tiene el razonamiento que hay detrás, lo que cuesta un recorte de dividendo según el tamaño de la cartera, por qué ponderar por renta y no por valor, y tres estructuras que funcionan.
Cómo reequilibrar una cartera de dividendos sin pagar por ello
En una cartera de renta, la deriva aparece en sus dividendos antes que en el valor de su cartera. Aquí tiene cómo detectarla con un ejemplo desarrollado, los tres desencadenantes que le dicen cuándo actuar y las cuatro formas de reequilibrar, desde la que no cuesta nada hasta la que cuesta impuestos sobre las plusvalías.