Artículos claros y sin prisas sobre la inversión en dividendos, ETF, diversificación y fiscalidad, escritos por el equipo que desarrolla Cadances, el gestor de cartera.
La etiqueta Dividend Aristocrats demuestra que una empresa ha subido su dividendo a través de al menos dos recesiones, y nada más. No dice nada del precio actual, del payout ni del tamaño de las subidas. Use la lista para acortar la búsqueda, luego aplique las comprobaciones de seguridad y espere a la rentabilidad.
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Las clases de acumulación y de distribución de un mismo fondo indexado tienen las mismas acciones y obtienen la misma rentabilidad antes de impuestos. La diferencia está en qué se hace con los dividendos y en cómo los trata Hacienda en su país. Aquí explicamos cómo funciona cada clase, dónde las separa la fiscalidad y un ejemplo a 20 años con cifras.
Invertir en crecimiento de dividendos consiste en comprar empresas que suben su dividendo cada año y mantenerlas durante décadas. Aquí tiene cómo funciona, por qué una rentabilidad del 2,5 por ciento puede acabar pagando más que una del 5 por ciento, cómo elegir las empresas y los cuatro errores que hunden a la mayoría de los principiantes.
Un recorte del dividendo le cuesta los ingresos y una buena parte de la cotización el mismo día. Seis cifras, casi todas gratuitas de encontrar, le dicen con meses de antelación si un pago está cubierto, crece y se financia con caja, o si es una trampa disfrazada de rentabilidad alta.
Cada dividendo funciona con cuatro fechas: declaración, ex-dividendo, registro y pago. La fecha ex-dividendo es la que decide si usted cobra. Aquí tiene qué significa cada fecha, por qué la cotización cae en la fecha ex-dividendo y por qué comprar el día anterior no le hace ganar dinero.
Vivir de los dividendos se reduce a una división: su gasto anual entre la rentabilidad que su cartera puede pagar con seguridad. Aquí tiene la aritmética, las correcciones por impuestos e inflación que casi todo el mundo omite, y cuánto se tarda en alcanzar esa cifra con una aportación mensual.
Aportar periódicamente significa poner la misma cantidad con un calendario regular, haga lo que haga el mercado. Esta es la aritmética que hay detrás, para qué sirve de verdad y cómo se compara con invertir de golpe.
La misma previsión hace que Nvidia parezca barata en PER y un 23 % sobrevalorada en un modelo de flujos de caja. La diferencia no es una opinión: sale de tres supuestos, y uno de ellos es un número que la mayoría de los modelos aún calcula mal.
Clasificamos a los aristócratas del dividendo con cinco pruebas en lugar de solo por rentabilidad. Cuatro nombres famosos de rentas suspenden directamente, y la cifra que más trabajo hizo no es la que mira la mayoría.
PepsiCo lleva 54 años seguidos subiendo su dividendo y su payout sobre beneficios parece cómodo. Su caja cuenta una historia más tensa. Esta es la comprobación en cinco pasos que separa un dividendo que la empresa puede pagar de otro que protege endeudándose.
Sharesight es el gestor de cartera más conocido del mercado. Cadances está construido alrededor de la renta por dividendo y de los impuestos que la acompañan. Aquí tienes una mirada honesta a dónde gana cada uno, para que elijas la herramienta adecuada a tu forma de invertir.
Los dividendos reinvertidos componen en silencio durante años antes de que las cifras se vuelvan espectaculares. Un simulador de rentas por dividendo te enseña esa curva por adelantado y calcula cuánto aportar para llegar a tu objetivo.
Los ETF y los fondos indexados tradicionales pueden seguir el mismo mercado y cobrar comisiones parecidas, pero se diferencian en cómo se compran, cómo cotizan y en algunos detalles fiscales. Así se distinguen.
Repartir el dinero entre muchas inversiones no solo tranquiliza: hay una razón estructural por la que baja el riesgo sin bajar necesariamente la rentabilidad esperada. Esta es la intuición.
La rentabilidad por dividendo es uno de los primeros números que mira quien invierte por rentas, pero por sí sola engaña. Esto es lo que mide de verdad y el contexto que necesita.
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