Cómo funciona una cuenta de valores sujeta a impuestos: dividendos, plusvalías y aprovechamiento de pérdidas

Una cuenta de valores sujeta a impuestos es la cuenta de inversión normal que puede abrir en cualquier bróker. No tiene ventaja fiscal: paga impuestos sobre los dividendos y los intereses cada año, y sobre las plusvalías cuando vende. Pero tampoco tiene límites ni reglas sobre cuándo puede sacar el dinero. Para muchos inversores es la cuenta con más dinero una vez llenos el 401(k) y las IRA. Esta guía explica cómo tributa, cómo reducir ese impuesto y cuándo es la cuenta adecuada. Todas las cifras son de 2026.

Por qué usar una cuenta sujeta a impuestos

Un 401(k), una IRA y una HSA le dan una ventaja fiscal, pero todos tienen límites y condiciones. Una cuenta sujeta a impuestos no tiene ninguno:

• Sin límite de aportación. Puede aportar cualquier importe, cada año.
• Sin bloqueo. Puede sacar dinero en cualquier momento, a cualquier edad, sin penalización.
• Sin límite de ingresos y sin retiros obligatorios.
• Cualquier inversión. Acciones, ETF, fondos, bonos y todo lo que ofrezca su bróker.

Por eso es la cuenta para el dinero que puede necesitar antes de los 59 años y medio (una vivienda, un negocio, una jubilación anticipada), y para el ahorro por encima de los límites de las otras cuentas.

Cómo tributan los dividendos

Cada dividendo que recibe tributa en el año en que se paga, aunque lo reinvierta. Su bróker le envía un formulario 1099-DIV, que separa sus dividendos en dos tipos.

• Dividendos calificados. La mayoría de los dividendos de empresas estadounidenses y de muchas extranjeras, si tuvo las acciones el tiempo suficiente (más de 60 días en la ventana de 121 días alrededor de la fecha ex-dividendo). Tienen los tipos reducidos del largo plazo: 0 %, 15 % o 20 %.
• Dividendos ordinarios (no calificados). Por ejemplo la mayoría de los dividendos de REIT, los pagos de los fondos monetarios, parecidos a intereses, y los dividendos de acciones que no tuvo el tiempo suficiente. Tributan a su tramo ordinario.

Los intereses del efectivo y de los bonos también son renta ordinaria. Los intereses de los bonos del Tesoro estadounidense están libres del impuesto estatal, y los de la mayoría de los bonos municipales están libres del impuesto federal.

Cómo tributan las plusvalías

Cuando vende por más de lo que pagó, la plusvalía tributa en el año de la venta. El tiempo de tenencia decide el tipo:

• Mantenido un año o menos: plusvalía a corto plazo, que tributa a su tramo ordinario.
• Mantenido más de un año: plusvalía a largo plazo, que tributa a los tipos reducidos.

No paga nada por una plusvalía hasta que vende. Una acción que sube durante 20 años y nunca se vende no paga ningún impuesto por esa subida durante 20 años.

Los tipos de 2026 para plusvalías a largo plazo y dividendos calificados

Los umbrales se aplican a su base imponible total, después de la deducción estándar, no solo a su renta de inversión. Las cifras vienen de la Revenue Procedure 2025-32 del IRS.

El impuesto del 3,8 % sobre la renta de inversión

Por encima de un ingreso bruto ajustado modificado de 200.000 $ (soltero) o 250.000 $ (casados, declaración conjunta), se aplica un impuesto del 3,8 % a su renta de inversión: dividendos, intereses y plusvalías. Se aplica a la menor de dos cifras: su renta de inversión o la parte de su ingreso por encima del umbral. Estos umbrales no se ajustan a la inflación. Consulte las preguntas y respuestas del IRS sobre el NIIT.

Dividendos extranjeros y el crédito por impuestos extranjeros

Cuando una empresa extranjera le paga un dividendo, su país suele retener primero un impuesto. En un 401(k) o una IRA, esa retención se pierde. En una cuenta sujeta a impuestos, puede recuperarla: el crédito por impuestos extranjeros reduce su impuesto estadounidense en el importe retenido en el extranjero, hasta el impuesto estadounidense sobre esa renta. Para importes pequeños (hasta 300 $ soltero o 600 $ en conjunta), puede pedirlo directamente en su declaración. Por encima, usa el formulario 1116.

Es el único terreno en el que una cuenta sujeta a impuestos gana a una cuenta de jubilación. Si tiene acciones extranjeras o fondos internacionales con retención alta, la cuenta sujeta a impuestos suele ser el mejor lugar para ellos. Lea más en qué es la retención sobre los dividendos.

El aprovechamiento de pérdidas fiscales

Cuando una inversión cae por debajo de lo que pagó, puede venderla, registrar la pérdida y comprar una inversión parecida (pero no idéntica), para que su cartera siga casi igual. La pérdida reduce su impuesto:

1. Las pérdidas compensan primero las plusvalías del mismo tipo, y después las del otro tipo.
2. Si sus pérdidas superan sus plusvalías, hasta 3.000 $ al año (1.500 $ para casados con declaración separada) compensan su renta ordinaria.
3. El resto se traslada a años siguientes, sin límite de tiempo.

La regla de la venta ficticia (wash sale)

El IRS no le deja vender con pérdida y volver a comprar lo mismo enseguida. Si compra el mismo valor, o uno sustancialmente idéntico, en los 30 días antes o después de la venta, la pérdida no se admite por ahora. Se suma al coste de las nuevas acciones, así que la recupera cuando las venda más adelante. Las compras en su IRA también cuentan. La regla está en la publicación 550 del IRS.

Un método habitual es cambiar un fondo indexado por otro que sigue un índice distinto, por ejemplo un fondo del S&P 500 por uno de todo el mercado estadounidense.

La ubicación de los activos: qué tener dónde

Si tiene un 401(k), IRA y una cuenta sujeta a impuestos, dónde tiene cada inversión cambia su impuesto. Una guía habitual:

Qué pasa al fallecer

Al fallecer, la mayoría de las inversiones de una cuenta sujeta a impuestos reciben una actualización de la base (step-up): su coste pasa a ser su valor de mercado ese día. Sus herederos pueden vender enseguida sin impuesto sobre la plusvalía acumulada. Por eso es una buena cuenta para dejar a los herederos, a diferencia de una HSA o una IRA tradicional. El impuesto sobre sucesiones solo se aplica por encima de 15.000.000 $ por persona en 2026.

Siga su cuenta sujeta a impuestos con el resto de su cartera en Cadances

La mayoría de los inversores tiene una cuenta sujeta a impuestos junto a un 401(k) y una o dos IRA, a menudo en brókeres distintos. Cadances es una herramienta de seguimiento de carteras: las reúne todas en un solo lugar y le da un solo total, una sola distribución y una sola cifra de rentabilidad.

• El impuesto, calculado como lo calcula el IRS. Para los residentes en Estados Unidos, la pantalla Impuestos separa sus dividendos en calificados y ordinarios, aplica a las plusvalías a largo plazo la escala del 0/15/20 y a las de corto plazo su tramo ordinario, y añade el NIIT del 3,8 % por encima del umbral. Introduzca su MAGI y el total de la casilla 1b de su 1099-DIV para una cifra más precisa.
• El crédito por impuestos extranjeros, calculado para usted. Una hoja de cálculo del formulario 1116 muestra el impuesto retenido por cada país y el crédito que puede pedir.
• Posibles ventas ficticias, señaladas. La pantalla Impuestos le avisa cuando una venta con pérdida y una nueva compra del mismo valor caen dentro de la ventana de 30 días.
• Todas sus cuentas en una vista. Importe el archivo de exportación de cada bróker, o añada sus valores a mano. Su cuenta sujeta a impuestos, su 401(k) y sus IRA aparecen lado a lado, para revisar la ubicación de sus activos y su distribución total.
• Rentabilidad y distribución. En Rentabilidad, compare sus cuentas con el S&P 500 en el periodo que elija. Defina reglas de distribución para cada cartera y vea cuándo su distribución se aleja de su objetivo.

En el plan Elite, el asistente de declaración asigna cada cifra a su línea exacta del formulario 1040, los anexos B y D y los formularios 8949, 1116 y 8960, y rellena los formularios oficiales para que los revise.

Un límite que conviene tener presente: Cadances solo ve las cuentas que usted añade. Una venta ficticia en una cuenta no añadida, o una pérdida trasladada de antes de empezar, no está en sus cifras.

Empiece gratis. Cree su cuenta de Cadances: sin tarjeta, sin límite de tiempo. El plan gratuito incluye una cartera de hasta 15 valores. Para seguir su cuenta sujeta a impuestos, su 401(k) y sus IRA lado a lado, compare los planes de pago.

Lo esencial

• Una cuenta sujeta a impuestos no tiene ventaja fiscal, pero tampoco límites ni bloqueo.
• Los dividendos calificados y las plusvalías a largo plazo tienen los tipos del 0/15/20 %; el resto es renta ordinaria.
• Por encima de 200.000 $ soltero o 250.000 $ en conjunta, añada el NIIT del 3,8 %.
• Tenga aquí las acciones extranjeras y los fondos indexados amplios; tenga los bonos y los REIT en su 401(k) o IRA.
• Aproveche las pérdidas para bajar su impuesto, y respete la ventana de 30 días.
• Sus herederos reciben la actualización de la base.

Cada compra mensual es por naturaleza inversión periódica, y una combinación diversificada en todas sus cuentas importa tanto como la cantidad que aporta.

Este artículo es información general, no asesoramiento fiscal ni jurídico. Su situación personal decide qué reglas se le aplican.