As contas de investimento francesas comparadas: PEA, Assurance-Vie, PER, CTO e PEE
A França oferece cinco contas principais aos investidores, e cada uma é tributada por regras próprias. Veja para que serve cada uma, como é tributada em 2026 e como acompanhá-las como uma só carteira.
Traduzido do original em inglês. Ler em inglês
Um investidor francês raramente tem uma só conta. Uma carteira típica se divide entre um PEA, uma assurance-vie, talvez um PER, uma conta de títulos comum (CTO) e um plano de empresa (PEE). A mesma ação pode ser tributada a 0% numa e a 31,4% noutra. Saber o que cada conta faz é o primeiro passo para uma carteira que guarda mais do seu retorno.
As cinco contas num relance
| Conta | O que pode ter | Imposto enquanto mantém | Imposto ao retirar |
|---|---|---|---|
| PEA | Ações europeias e ETFs elegíveis | Nenhum | 18,6% de contribuições sociais sobre o ganho após 5 anos |
| Assurance-Vie | Fundos e um fundo em euros | Nenhum | Só sobre o ganho, menor após 8 anos |
| PER | Fundos para a aposentadoria | Nenhum, e os aportes reduzem o imposto | Aportes na sua tabela, ganho a 31,4% |
| CTO | Tudo | 31,4% sobre dividendos e vendas todo ano | Nada mais |
| PEE | Os fundos do seu empregador | Nenhum | 18,6% de contribuições sociais sobre o ganho |
PEA: a conta de ações
O PEA aceita até 150.000 euros de aportes. Após 5 anos, dividendos e ganhos ficam isentos de imposto de renda. Você paga só as contribuições sociais sobre o ganho ao retirar. Ele tem ações europeias e os ETFs elegíveis, incluindo muitos que seguem o mundo e o S&P 500.
Assurance-Vie: a conta para tudo
Nada é tributado enquanto o dinheiro fica no contrato. Num resgate, só o ganho é tributado. Após 8 anos, os primeiros 4.600 euros de ganho por ano ficam isentos de imposto de renda (9.200 euros para um casal). Ela também passa aos herdeiros em boas condições.
PER: a conta de aposentadoria
Cada aporte é deduzido da sua renda tributável, até um teto. O dinheiro fica bloqueado até a aposentadoria, salvo algumas saídas como a compra da primeira moradia.
CTO: a conta comum
Sem teto e sem limite para o que comprar. Em troca, cada dividendo e cada venda são tributados no ano, pelo imposto único de 31,4% em 2026.
PEE: o plano de empresa
O empregador pode somar uma contribuição aos seus aportes. O dinheiro fica bloqueado 5 anos, e só as contribuições sociais são devidas sobre o ganho.
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As contas são separadas, mas a sua carteira é uma. A Cadances é um acompanhador de carteira: reúne o seu PEA, assurance-vie, PER, CTO e PEE num só lugar, com um total, uma alocação e um desempenho.
- Cada conta tributada como manda a lei francesa. Na tela Carteiras, dê a cada carteira o seu tipo de conta. Um PEA não mostra imposto de renda e indica as contribuições sociais ainda devidas; um CTO mostra o imposto único.
- O imposto adiado, à vista. Informe quando abriu um plano e quanto aportou, e a tela Impostos mostra a idade dele, o tempo até os 5 ou 8 anos, o ganho dentro e quanto custaria um resgate hoje.
- Tudo numa vista. Importe o arquivo da sua corretora ou adicione os ativos à mão, e compare toda a carteira com o mercado em Desempenho.
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O essencial
- O PEA é o melhor lugar para ações europeias e ETFs elegíveis: sem imposto de renda após 5 anos.
- A assurance-vie recebe todo o resto, com pouco imposto após 8 anos.
- O PER reduz o seu imposto hoje, em troca de um bloqueio até a aposentadoria.
- O CTO é tributado todo ano a 31,4% em 2026, mas não tem limites.
- O PEE soma o dinheiro do seu empregador ao seu.
Este artigo é informação geral, não aconselhamento fiscal ou jurídico. A sua situação e os documentos das suas instituições decidem o que se aplica a você.
Perguntas frequentes
Para a maioria dos investidores que compram ações ou ETFs europeus, um PEA, porque ganhos e dividendos ficam isentos de imposto de renda após 5 anos. A assurance-vie é uma boa segunda conta para tudo o que um PEA não pode ter.
Sim. A maioria dos investidores franceses tem duas ou três. Um só PEA por pessoa, mas quantos contratos de assurance-vie e compte-titres quiser.
Fontes
- Service-Public, Plan d'épargne en actions (PEA)
- Service-Public, Assurance-vie
- Service-Public, Plan d'épargne retraite (PER)
Escrito por Cadances Editorial
Escrita clara e sem pressa sobre carteiras, ETFs, dividendos e impostos, pela equipa que faz Cadances, a ferramenta de acompanhamento de carteiras.
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