Come seguire un portafoglio francese diviso su 5 conti
Un PEA in banca, un'assurance-vie presso un assicuratore, un CTO presso un broker e un PEE al lavoro: quattro estratti, nessun totale. Ecco come vedere un portafoglio, un'allocazione e un rendimento.
Tradotto dall’originale inglese. Leggilo in inglese
La maggior parte degli investitori in Francia ha il denaro in più posti: un PEA in banca, un'assurance-vie presso un assicuratore, un CTO presso un broker online, un PER e un PEE tramite il datore di lavoro. Ogni intermediario manda il suo estratto. Nessuno dice cosa possedete in totale, come è diviso o come è andato.
Tre domande a cui nessun estratto risponde
Cosa possiedo? Lo stesso ETF mondiale può stare nel PEA e nell'assurance-vie. Due estratti, due righe; l'esposizione reale è la somma.
Come è diviso? Un obiettivo di allocazione (per esempio 70% azioni, 30% obbligazioni) ha senso solo su tutti i conti. Il PEA può essere 100% azioni se l'assurance-vie tiene le obbligazioni.
Come è andato? Ogni conto ha ricevuto versamenti in date diverse. Sommare i rendimenti annui di ogni estratto dà un numero sbagliato. Serve un rendimento ponderato nel tempo su tutto il portafoglio, perché i versamenti non falsino il risultato.
Passo 1: un portafoglio per conto
Tenete i conti separati, perché ognuno ha le sue regole fiscali. Una plusvalenza nel PEA non è tassata come una nel CTO. Mescolarli nasconde quanto costerebbe davvero ogni vendita o prelievo.
Passo 2: portare dentro i titoli
Usate il file di esportazione del broker quando potete. Per un assicuratore che manda solo un PDF, inserite i fondi a mano una volta e aggiornateli a ogni versamento. Aggiungete data e importo di ogni versamento: il rendimento ne ha bisogno.
Passo 3: leggere il totale
Ora vedete un valore, un'allocazione e un rendimento, e potete confrontarli con un indice sul periodo che scegliete.
Performance
Rendimento totale cumulato
rispetto a S&P 500 e MSCI EuropeSeguite tutti i conti francesi in un solo posto con Cadances
Cadances è un tracker di portafoglio fatto per questo: molti conti, un portafoglio.
- Un portafoglio per conto, un totale. In Portafogli create un PEA, un'assurance-vie, un PER, un CTO e un PEE, ognuno con il suo tipo di conto. I totali si sommano nella dashboard.
- Importare o digitare. Importate il file di esportazione del broker o aggiungete i fondi a mano.
- Un rendimento corretto. Rendimento mostra un rendimento ponderato nel tempo, al netto dei costi, contro l'S&P 500 e l'MSCI Europe, per un conto o per tutti.
- Un'unica allocazione. Fissate regole di allocazione e vedete quando tutto il portafoglio si allontana dall'obiettivo.
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In sintesi
- Gli estratti danno un valore per conto, mai un totale, un'allocazione o un rendimento corretto.
- Tenete un portafoglio per conto, perché ognuno ha le sue regole fiscali.
- Annotate data e importo di ogni versamento, per un rendimento ponderato nel tempo.
- Fissate un obiettivo di allocazione per tutto il portafoglio, non uno per conto.
Questo articolo è un'informazione generale, non una consulenza d'investimento. La vostra situazione decide cosa si applica a voi.
Domande frequenti
Si possono sommare i valori, non il rendimento. Ogni conto ha ricevuto versamenti in date diverse, quindi solo un rendimento ponderato nel tempo su tutti i conti dice come è andato il vostro denaro.
No. Fissate un obiettivo per tutto il portafoglio e usate ogni conto per ciò che tassa meglio. Il PEA può essere tutto azionario se l'assurance-vie tiene le obbligazioni.
Fonti
- CFA Institute, Global Investment Performance Standards (time-weighted return)
Scritto da Cadances Editorial
Testi chiari e senza fretta su portafogli, ETF, dividendi e fisco, dal team che sviluppa Cadances, il tracker di portafoglio.
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