Testi chiari e senza fretta su investimenti in dividendi, ETF, diversificazione e fisco, dal team che sviluppa Cadances, il tracker di portafoglio.
L'etichetta Dividend Aristocrats dimostra che una società ha aumentato il dividendo attraverso almeno due recessioni, e nient'altro. Non dice nulla sul prezzo di oggi, sul payout ratio o sull'entità degli aumenti. Usi la lista per accorciare la ricerca, poi esegua i controlli di sicurezza e aspetti il rendimento.
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La classe ad accumulazione e quella a distribuzione dello stesso fondo indicizzato detengono le stesse azioni e rendono lo stesso al lordo delle imposte. La differenza sta in cosa succede ai dividendi, e in come li tratta il suo Paese. Ecco come funziona ciascuna classe, dove il fisco le separa e un esempio su 20 anni con i numeri.
Il dividend growth investing significa comprare società che aumentano il dividendo ogni anno e tenerle per decenni. Ecco come funziona, perché un rendimento del 2,5 per cento può rendere più di uno del 5 per cento, come scegliere le società, e i quattro errori che rovinano la maggior parte dei principianti.
Un taglio del dividendo le costa il reddito e una fetta del prezzo dell'azione nello stesso giorno. Sei numeri, quasi tutti gratuiti da trovare, dicono con mesi di anticipo se una distribuzione è coperta, in crescita e finanziata dalla cassa, oppure una trappola travestita da rendimento alto.
Ogni dividendo passa per quattro date: annuncio, stacco, registrazione e pagamento. La data di stacco è quella che decide se viene pagato o no. Ecco cosa significa ciascuna data, perché il prezzo dell'azione scende il giorno dello stacco e perché comprare il giorno prima non fa guadagnare nulla.
Vivere di dividendi si riduce a una divisione: la spesa annua divisa per il rendimento che il portafoglio può pagare senza rischi eccessivi. Ecco il calcolo, le correzioni per tasse e inflazione che quasi tutti saltano, e quanti anni servono per costruire quel capitale con un versamento mensile.
Investire periodicamente significa versare la stessa cifra a intervalli regolari, qualunque cosa faccia il mercato. Ecco l’aritmetica che c’è dietro, a che cosa serve davvero e come si confronta con un versamento unico.
La stessa previsione fa sembrare Nvidia a buon mercato sul rapporto prezzo-utili e sopravvalutata del 23 % in un modello di flussi di cassa. Il divario non è un’opinione: nasce da tre ipotesi, e una di esse è un numero che quasi tutti i modelli sbagliano ancora.
Abbiamo classificato gli aristocratici del dividendo su cinque prove invece che sul solo rendimento. Quattro nomi famosi del reddito sono stati bocciati subito, e il numero che ha lavorato di più non è quello che guarda la maggior parte degli investitori.
PepsiCo aumenta il dividendo da 54 anni consecutivi e il payout sugli utili sembra comodo. La cassa racconta una storia più stretta. Ecco il controllo in cinque punti che separa un dividendo che l’azienda può permettersi da uno che difende indebitandosi.
Sharesight è il gestore di portafoglio più conosciuto sul mercato. Cadances è costruito attorno al reddito da dividendi e alla fiscalità che lo accompagna. Ecco uno sguardo onesto su dove vince ciascuno, per scegliere lo strumento adatto al tuo modo di investire.
I dividendi reinvestiti si compongono in silenzio per anni prima che i numeri diventino sorprendenti. Un simulatore di reddito da dividendi mostra quella curva in anticipo e calcola quanto versare per centrare il tuo obiettivo.
Gli ETF e i fondi indicizzati tradizionali possono seguire lo stesso mercato con costi simili, eppure differiscono per come si comprano, per come si scambiano e per qualche dettaglio fiscale. Ecco come distinguerli.
Distribuire il denaro su molti investimenti non dà solo una sensazione di sicurezza: c’è una ragione strutturale per cui il rischio scende senza che il rendimento atteso debba scendere. Ecco l’intuizione.
Il rendimento da dividendo è uno dei primi numeri che guarda chi investe per reddito, ma da solo può ingannare. Ecco che cosa misura davvero e il contesto che gli serve.
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