PEA: a regra dos 5 anos, explicada com números

O PEA (plan d'épargne en actions) é a conta francesa mais conhecida para ações. A sua vantagem depende de uma data: o quinto aniversário do plano. Antes, um resgate custa quase o mesmo que numa conta comum. Depois, o imposto de renda desaparece.

Quando o relógio começa

O relógio começa na data do seu primeiro aporte. Um aporte feito no quarto ano não o reinicia. Por isso muitos investidores abrem um PEA cedo com um valor pequeno, mesmo que pensem investir mais depois.

Um resgate antes de 5 anos

Digamos que você aportou 60.000 euros e o plano vale 90.000 euros. O ganho é de 30.000 euros.

Se resgatar antes de 5 anos, o ganho do resgate é tributado pelo imposto único: 12,8% de imposto de renda mais 18,6% de contribuições sociais, ou seja, 31,4% em 2026. Sobre todo o ganho, são 9.420 euros. Na maioria dos casos, o resgate também fecha o plano. A lei prevê algumas exceções, como dinheiro usado para abrir uma empresa ou a perda do emprego.

Um resgate após 5 anos

Após o quinto aniversário, o mesmo resgate não paga imposto de renda. Restam só as contribuições sociais: 18,6% de 30.000 euros, ou seja, 5.580 euros. São 3.840 euros a menos do que antes da marca.

Um resgate após 5 anos não fecha mais o plano, e você pode continuar aportando.

Resgates parciais

Você não precisa tirar tudo. Um resgate parcial é parte capital e parte ganho, na mesma proporção do plano inteiro. No nosso exemplo, o ganho é um terço do plano: um resgate de 9.000 euros contém 3.000 euros de ganho, e as contribuições sociais são de 558 euros.

Enquanto você mantém

Dentro do plano, dividendos e vendas não são tributados, seja qual for a idade do plano. Você pode vender um ETF e comprar outro sem imposto. Uma exceção: o dividendo de uma empresa estrangeira pode perder uma retenção na fonte que o PEA não consegue recuperar.

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Um PEA raramente é a sua única conta. A Cadances é um acompanhador de carteira: mantém o seu PEA ao lado da assurance-vie, do CTO e das outras contas, com um total e uma alocação.

• O relógio, à vista. Informe na tela Carteiras quando abriu o plano e quanto aportou. A tela Impostos mostra então a idade do plano, o tempo até os 5 anos, o ganho dentro, a margem sob o teto e quanto custaria um resgate hoje.
• As contribuições sociais, sem esconder. O PEA não mostra imposto de renda e diz claramente que as contribuições sociais continuam devidas sobre o ganho no resgate.
• Um desempenho que conta. Compare o seu PEA com o mercado em Desempenho e veja cada dividendo recebido.

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O essencial

• O relógio de 5 anos começa com o seu primeiro aporte.
• Antes de 5 anos, o ganho paga 31,4% em 2026, e o resgate costuma fechar o plano.
• Após 5 anos, o ganho paga só 18,6% de contribuições sociais, e o plano continua aberto.
• Um resgate parcial só é tributado sobre a sua parte de ganho.
• Abra um PEA cedo, mesmo com pouco, para começar o relógio.

Este artigo é informação geral, não aconselhamento fiscal ou jurídico. A sua situação e os documentos do seu banco decidem o que se aplica a você.