PEA: la regla de los 5 años, explicada con cifras

El PEA (plan d'épargne en actions) es la cuenta francesa más conocida para acciones. Su ventaja depende de una fecha: el quinto aniversario del plan. Antes, un retiro cuesta casi lo mismo que en una cuenta ordinaria. Después, el impuesto sobre la renta desaparece.

Cuándo empieza el reloj

El reloj empieza en la fecha de su primera aportación. Una aportación hecha el cuarto año no lo reinicia. Por eso muchos inversores abren un PEA pronto con una cantidad pequeña, aunque piensen invertir más tarde.

Un retiro antes de 5 años

Supongamos que aportó 60.000 euros y el plan vale 90.000 euros. La ganancia es de 30.000 euros.

Si retira antes de 5 años, la ganancia del retiro tributa al tipo único: 12,8 % de impuesto sobre la renta más 18,6 % de cotizaciones sociales, es decir, 31,4 % en 2026. Sobre toda la ganancia, son 9.420 euros. En la mayoría de los casos, el retiro también cierra el plan. La ley prevé algunas excepciones, como el dinero usado para crear una empresa o la pérdida del empleo.

Un retiro después de 5 años

Tras el quinto aniversario, el mismo retiro no paga impuesto sobre la renta. Solo quedan las cotizaciones sociales: 18,6 % de 30.000 euros, es decir, 5.580 euros. Son 3.840 euros menos que antes de la marca.

Un retiro tras 5 años ya no cierra el plan y puede seguir aportando.

Los retiros parciales

No tiene que sacarlo todo. Un retiro parcial es parte capital y parte ganancia, en la misma proporción que todo el plan. En nuestro ejemplo, la ganancia es un tercio del plan: un retiro de 9.000 euros contiene 3.000 euros de ganancia, y las cotizaciones sociales son 558 euros.

Mientras lo mantiene

Dentro del plan, dividendos y ventas no tributan nada, sea cual sea su antigüedad. Puede vender un ETF y comprar otro sin impuestos. Una excepción: el dividendo de una empresa extranjera puede perder una retención en origen que el PEA no puede recuperar.

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• El reloj, a la vista. Indique cuándo abrió el plan y cuánto aportó, en la pantalla Carteras. La pantalla Impuestos muestra entonces la antigüedad del plan, el tiempo hasta sus 5 años, la ganancia dentro, el margen bajo el límite y lo que costaría un retiro hoy.
• Las cotizaciones sociales, sin esconder. El PEA no muestra impuesto sobre la renta y dice claramente que las cotizaciones sociales siguen debidas sobre la ganancia al retirar.
• Una rentabilidad que cuenta. Compare su PEA con el mercado en Rentabilidad y vea cada dividendo que recibe.

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Lo esencial

• El reloj de 5 años empieza con su primera aportación.
• Antes de 5 años, la ganancia paga un 31,4 % en 2026 y el retiro suele cerrar el plan.
• Tras 5 años, la ganancia solo paga un 18,6 % de cotizaciones sociales y el plan sigue abierto.
• Un retiro parcial solo tributa por su parte de ganancia.
• Abra un PEA pronto, aunque sea con poco, para poner en marcha el reloj.

Este artículo es información general, no asesoramiento fiscal ni jurídico. Su situación y los documentos de su banco deciden qué se le aplica.