I conti d'investimento francesi a confronto: PEA, Assurance-Vie, PER, CTO e PEE
La Francia offre agli investitori cinque conti principali, e ognuno è tassato con regole proprie. Ecco a cosa serve ciascuno, come è tassato nel 2026 e come seguirli come un unico portafoglio.
Tradotto dall’originale inglese. Leggilo in inglese
Un investitore francese raramente ha un solo conto. Un portafoglio tipico è diviso tra un PEA, un'assurance-vie, a volte un PER, un conto titoli ordinario (CTO) e un piano aziendale (PEE). La stessa azione può essere tassata allo 0% in uno e al 31,4% in un altro. Sapere cosa fa ogni conto è il primo passo verso un portafoglio che trattiene più del suo rendimento.
I cinque conti in sintesi
| Conto | Cosa contiene | Imposta durante il possesso | Imposta al prelievo |
|---|---|---|---|
| PEA | Azioni europee ed ETF ammessi | Nessuna | 18,6% di contributi sociali sulla plusvalenza dopo 5 anni |
| Assurance-Vie | Fondi e un fondo in euro | Nessuna | Solo sulla plusvalenza, ridotta dopo 8 anni |
| PER | Fondi per la pensione | Nessuna, e i versamenti riducono l'imposta | Versamenti alla sua aliquota, plusvalenza al 31,4% |
| CTO | Tutto | 31,4% su dividendi e vendite ogni anno | Nulla di più |
| PEE | I fondi del suo datore di lavoro | Nessuna | 18,6% di contributi sociali sulla plusvalenza |
PEA: il conto azionario
Il PEA accetta fino a 150.000 euro di versamenti. Dopo 5 anni, dividendi e plusvalenze sono esenti da imposta sul reddito. Si pagano solo i contributi sociali sulla plusvalenza al prelievo. Contiene azioni europee e gli ETF ammessi, tra cui molti indicizzati al mondo e all'S&P 500.
Assurance-Vie: il conto per tutto
Nulla è tassato finché il denaro resta nel contratto. In un riscatto è tassata solo la plusvalenza. Dopo 8 anni, i primi 4.600 euro di plusvalenza all'anno sono esenti da imposta sul reddito (9.200 euro per una coppia). Si trasmette anche agli eredi a buone condizioni.
PER: il conto pensione
Ogni versamento si deduce dal reddito imponibile, entro un tetto. Il denaro è vincolato fino alla pensione, salvo alcune uscite come l'acquisto della prima casa.
CTO: il conto ordinario
Nessun tetto e nessun limite su cosa comprare. In cambio, ogni dividendo e ogni vendita sono tassati nell'anno, con l'imposta forfettaria del 31,4% nel 2026.
PEE: il piano aziendale
Il datore di lavoro può aggiungere un contributo ai suoi versamenti. Il denaro è vincolato 5 anni e sulla plusvalenza sono dovuti solo i contributi sociali.
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I conti sono separati, ma il portafoglio è uno. Cadances è un tracker di portafoglio: riunisce PEA, assurance-vie, PER, CTO e PEE in un solo posto, con un totale, un'allocazione e un rendimento.
- Ogni conto tassato come vuole la legge francese. Nella schermata Portafogli, date a ogni portafoglio il suo tipo di conto. Un PEA non mostra imposta sul reddito e indica i contributi sociali ancora dovuti; un CTO mostra l'imposta forfettaria.
- L'imposta rinviata, resa visibile. Indicate quando avete aperto un piano e quanto avete versato, e la schermata Tasse mostra la sua età, il tempo ai 5 o 8 anni, la plusvalenza dentro e quanto costerebbe un prelievo oggi.
- Tutto in una vista. Importate il file del vostro broker o aggiungete i titoli a mano, e confrontate tutto il portafoglio con il mercato in Rendimento.
Iniziate gratis. Create il vostro account Cadances: nessuna carta, nessun limite di tempo. Il piano gratuito contiene un portafoglio fino a 15 titoli, sufficiente per un PEA. Per seguire tutti i conti affiancati, confrontate i piani a pagamento.
In sintesi
- Il PEA è il posto migliore per azioni europee ed ETF ammessi: nessuna imposta sul reddito dopo 5 anni.
- L'assurance-vie accoglie tutto il resto, con tasse leggere dopo 8 anni.
- Il PER riduce l'imposta oggi, in cambio di un vincolo fino alla pensione.
- Il CTO è tassato ogni anno al 31,4% nel 2026, ma non ha limiti.
- Il PEE aggiunge il denaro del datore di lavoro al vostro.
Questo articolo è un'informazione generale, non una consulenza fiscale o legale. La vostra situazione e i documenti dei vostri intermediari decidono cosa si applica a voi.
Domande frequenti
Per la maggior parte degli investitori che comprano azioni o ETF europei, un PEA, perché plusvalenze e dividendi sono esenti da imposta sul reddito dopo 5 anni. L'assurance-vie è un buon secondo conto per tutto ciò che un PEA non può contenere.
Sì. La maggior parte degli investitori francesi ne ha due o tre. Un solo PEA a persona, ma quanti contratti di assurance-vie e compte-titres si vuole.
Fonti
- Service-Public, Plan d'épargne en actions (PEA)
- Service-Public, Assurance-vie
- Service-Public, Plan d'épargne retraite (PER)
Scritto da Cadances Editorial
Testi chiari e senza fretta su portafogli, ETF, dividendi e fisco, dal team che sviluppa Cadances, il tracker di portafoglio.
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