PEA: la regola dei 5 anni, spiegata con i numeri

Il PEA (plan d'épargne en actions) è il conto francese più noto per le azioni. Il suo vantaggio dipende da una data: il quinto anniversario del piano. Prima, un prelievo costa quasi quanto su un conto ordinario. Dopo, l'imposta sul reddito sparisce.

Quando parte il conteggio

Il conteggio parte alla data del primo versamento. Un versamento fatto il quarto anno non lo fa ripartire. Per questo molti investitori aprono presto un PEA con una piccola somma, anche se pensano di investire di più in seguito.

Un prelievo prima dei 5 anni

Mettiamo che abbiate versato 60.000 euro e che il piano valga 90.000 euro. La plusvalenza è di 30.000 euro.

Se prelevate prima dei 5 anni, la plusvalenza del prelievo è tassata con l'imposta forfettaria: 12,8% di imposta sul reddito più 18,6% di contributi sociali, cioè il 31,4% nel 2026. Su tutta la plusvalenza sono 9.420 euro. Nella maggior parte dei casi il prelievo chiude anche il piano. La legge prevede alcune eccezioni, come il denaro usato per avviare un'impresa o la perdita del lavoro.

Un prelievo dopo i 5 anni

Dopo il quinto anniversario, lo stesso prelievo non paga imposta sul reddito. Restano solo i contributi sociali: il 18,6% di 30.000 euro, cioè 5.580 euro. Sono 3.840 euro in meno rispetto a prima della soglia.

Un prelievo dopo 5 anni non chiude più il piano e si può continuare a versare.

I prelievi parziali

Non serve prelevare tutto. Un prelievo parziale è in parte capitale e in parte plusvalenza, nella stessa proporzione di tutto il piano. Nel nostro esempio la plusvalenza è un terzo del piano: un prelievo di 9.000 euro contiene 3.000 euro di plusvalenza, e i contributi sociali sono 558 euro.

Durante il possesso

Nel piano dividendi e vendite non sono tassati affatto, qualunque sia l'età del piano. Si può vendere un ETF e comprarne un altro senza imposte. Un'eccezione: il dividendo di una società estera può perdere una ritenuta alla fonte che il PEA non può recuperare.

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Un PEA raramente è il vostro unico conto. Cadances è un tracker di portafoglio: tiene il PEA accanto all'assurance-vie, al CTO e agli altri conti, con un totale e un'allocazione.

• Il conteggio, visibile. Indicate nella schermata Portafogli quando avete aperto il piano e quanto avete versato. La schermata Tasse mostra allora l'età del piano, il tempo ai 5 anni, la plusvalenza dentro, il margine sotto il tetto e quanto costerebbe un prelievo oggi.
• I contributi sociali, non nascosti. Il PEA non mostra imposta sul reddito e dice chiaramente che i contributi sociali restano dovuti sulla plusvalenza al prelievo.
• Un rendimento che conta. Confrontate il PEA con il mercato in Rendimento e vedete ogni dividendo ricevuto.

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In sintesi

• Il conteggio dei 5 anni parte con il primo versamento.
• Prima dei 5 anni, la plusvalenza paga il 31,4% nel 2026 e il prelievo di solito chiude il piano.
• Dopo i 5 anni, la plusvalenza paga solo il 18,6% di contributi sociali e il piano resta aperto.
• Un prelievo parziale è tassato solo sulla sua quota di plusvalenza.
• Aprite presto un PEA, anche con poco, per far partire il conteggio.

Questo articolo è un'informazione generale, non una consulenza fiscale o legale. La vostra situazione e i documenti della vostra banca decidono cosa si applica a voi.