So funktioniert ein steuerpflichtiges Depot: Dividenden, Kursgewinne und Verlustverrechnung
Ein steuerpflichtiges Depot hat keinen Steuervorteil und keine Grenzen: Sie können jeden Betrag einzahlen und jederzeit entnehmen. Dieser Leitfaden erklärt, wie Dividenden und Kursgewinne 2026 besteuert werden, die Anrechnung ausländischer Steuern, die gezielte Verlustrealisierung und die Wash-Sale-Regel, und wann das Depot einen 401(k) oder IRA schlägt.
Aus dem englischen Original übersetzt. Auf Englisch lesen
Ein steuerpflichtiges Depot ist das gewöhnliche Anlagekonto, das Sie bei jedem Broker eröffnen können. Es hat keinen Steuervorteil: Sie zahlen jedes Jahr Steuer auf Dividenden und Zinsen, und auf Kursgewinne, wenn Sie verkaufen. Aber es hat auch keine Grenzen und keine Regeln dazu, wann Sie Geld entnehmen dürfen. Für viele Anleger ist es das Konto mit dem meisten Geld, sobald der 401(k) und die IRAs voll sind. Dieser Leitfaden erklärt, wie es besteuert wird, wie Sie diese Steuer senken und wann es das richtige Konto ist. Alle Zahlen gelten für 2026.
Warum ein steuerpflichtiges Depot
Ein 401(k), ein IRA und ein HSA geben Ihnen alle einen Steuervorteil, aber sie haben alle Grenzen und Bedingungen. Ein steuerpflichtiges Depot hat keine davon:
- Keine Einzahlungsgrenze. Sie können jedes Jahr jeden Betrag einzahlen.
- Keine Sperre. Sie können jederzeit Geld entnehmen, in jedem Alter, ohne Strafe.
- Keine Einkommensgrenze und keine Pflichtentnahmen.
- Jede Anlage. Aktien, ETFs, Fonds, Anleihen und alles, was Ihr Broker anbietet.
Damit ist es das Konto für Geld, das Sie vielleicht vor 59½ brauchen (ein Haus, ein Unternehmen, ein früher Ruhestand), und für Ersparnisse über den Grenzen der anderen Konten.
Wie Dividenden besteuert werden
Jede Dividende, die Sie erhalten, ist im Jahr der Zahlung steuerpflichtig, auch wenn Sie sie wieder anlegen. Ihr Broker schickt Ihnen ein Formular 1099-DIV, das Ihre Dividenden in zwei Arten aufteilt.
- Qualifizierte Dividenden. Die meisten Dividenden von US-Unternehmen und von vielen ausländischen, wenn Sie die Aktien lange genug gehalten haben (mehr als 60 Tage im Zeitfenster von 121 Tagen um den Ex-Tag). Für sie gelten die niedrigeren langfristigen Sätze: 0 %, 15 % oder 20 %.
- Gewöhnliche (nicht qualifizierte) Dividenden. Zum Beispiel die meisten REIT-Dividenden, zinsähnliche Ausschüttungen von Geldmarktfonds und Dividenden auf Aktien, die Sie nicht lange genug gehalten haben. Sie werden mit Ihrer normalen Stufe besteuert.
Zinsen auf Bargeld und Anleihen sind ebenfalls normales Einkommen. Zinsen auf US-Staatsanleihen sind von der Einkommensteuer der Bundesstaaten befreit, Zinsen auf die meisten Kommunalanleihen von der Bundessteuer.
Wie Kursgewinne besteuert werden
Wenn Sie teurer verkaufen, als Sie gekauft haben, ist der Gewinn im Jahr des Verkaufs steuerpflichtig. Die Haltedauer entscheidet über den Satz:
- Ein Jahr oder kürzer gehalten: ein kurzfristiger Gewinn, besteuert mit Ihrer normalen Stufe.
- Länger als ein Jahr gehalten: ein langfristiger Gewinn, besteuert mit den niedrigeren Sätzen.
Auf einen Gewinn zahlen Sie nichts, bis Sie verkaufen. Eine Aktie, die 20 Jahre steigt und nie verkauft wird, zahlt 20 Jahre lang keine Steuer auf diesen Anstieg.
Die Sätze für 2026 auf langfristige Gewinne und qualifizierte Dividenden
| Satz | Ledig, zu versteuerndes Einkommen bis | Verheiratet, gemeinsame Veranlagung, zu versteuerndes Einkommen bis |
|---|---|---|
| 0 % | 49.450 $ | 98.900 $ |
| 15 % | 545.500 $ | 613.700 $ |
| 20 % | darüber | darüber |
Die Schwellen gelten für Ihr gesamtes zu versteuerndes Einkommen nach dem Standardabzug, nicht nur für Ihr Anlageeinkommen. Die Zahlen stammen aus der Revenue Procedure 2025-32 des IRS.
Die Steuer von 3,8 % auf Kapitalerträge
Über einem modifizierten bereinigten Bruttoeinkommen von 200.000 $ (ledig) oder 250.000 $ (verheiratet, gemeinsame Veranlagung) gilt eine Steuer von 3,8 % auf Ihre Kapitalerträge: Dividenden, Zinsen und Kursgewinne. Sie gilt auf den kleineren von zwei Beträgen: Ihre Kapitalerträge oder den Teil Ihres Einkommens über der Schwelle. Diese Schwellen sind nicht an die Inflation gekoppelt. Siehe die Fragen und Antworten des IRS zur NIIT.
Ausländische Dividenden und die Anrechnung ausländischer Steuern
Wenn ein ausländisches Unternehmen Ihnen eine Dividende zahlt, behält sein Land oft zuerst Steuer ein. In einem 401(k) oder einem IRA ist diese Quellensteuer verloren. In einem steuerpflichtigen Depot können Sie sie zurückbekommen: Die Anrechnung ausländischer Steuern (foreign tax credit) senkt Ihre US-Steuer um den im Ausland einbehaltenen Betrag, bis zur Höhe der US-Steuer auf dieses Einkommen. Für kleine Beträge (bis 300 $ ledig oder 600 $ gemeinsam) können Sie sie direkt in Ihrer Steuererklärung geltend machen. Darüber nutzen Sie Formular 1116.
Das ist der eine Bereich, in dem ein steuerpflichtiges Depot ein Altersvorsorgekonto schlägt. Halten Sie ausländische Aktien oder internationale Fonds mit hoher Quellensteuer, ist das steuerpflichtige Depot oft der bessere Platz dafür. Mehr dazu in was ist Quellensteuer auf Dividenden.
Quellensteuer und Erklärung
Quellensteuer nach Quellenstaat
Steuerjahr 2026| Land | Währung | Brutto | Satz | Netto verbleibend | |
|---|---|---|---|---|---|
| Niederlande | EUR | 892,40 $ | 15 % | 758,54 $ | |
| Deutschland | EUR | 634,80 $ | 26,375 % | 467,31 $ | |
| Schweiz | CHF | 442,40 $ | 35 % | 287,56 $ | Erstattungsfähig |
| Kanada | CAD | 280,60 $ | 15 % | 238,51 $ | |
| Gesamt | 2.250,20 $ | 1.751,92 $ |
Dokumente
für Ihren Steuerberater- PDFSteuerübersicht 20261,2 MB
- PDFSteuerformular 1040310 KB
- XLSXArbeitsmappe Steuerpaket840 KB
- CSVDividenden und Gewinne96 KB
Vorausgefüllte amtliche Formulare gehören zu Elite und Ultimate, sofern das Land sie unterstützt.
Gezielte Verlustrealisierung (Tax-Loss Harvesting)
Wenn eine Anlage unter Ihren Kaufpreis fällt, können Sie sie verkaufen, den Verlust festhalten und eine ähnliche (aber nicht identische) Anlage kaufen, sodass Ihr Portfolio fast gleich bleibt. Der Verlust senkt Ihre Steuer:
- Verluste werden zuerst mit Gewinnen der gleichen Art verrechnet, dann mit der anderen Art.
- Sind Ihre Verluste größer als Ihre Gewinne, werden bis zu 3.000 $ pro Jahr (1.500 $ bei getrennter Veranlagung) mit Ihrem normalen Einkommen verrechnet.
- Der Rest wird ohne zeitliche Grenze in spätere Jahre vorgetragen.
Die Wash-Sale-Regel
Der IRS lässt Sie nicht mit Verlust verkaufen und sofort dasselbe zurückkaufen. Kaufen Sie dasselbe oder ein im Wesentlichen identisches Wertpapier innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf, wird der Verlust vorerst nicht anerkannt. Er wird den Kosten der neuen Aktien zugeschlagen, Sie bekommen ihn also zurück, wenn Sie diese später verkaufen. Käufe in Ihrem IRA zählen auch. Die Regel steht in der IRS-Publikation 550.
Ein üblicher Weg ist, einen Indexfonds gegen einen anderen zu tauschen, der einem anderen Index folgt, zum Beispiel einen S&P-500-Fonds gegen einen Fonds auf den gesamten US-Markt.
Asset Location: was wo halten
Wenn Sie einen 401(k), IRAs und ein steuerpflichtiges Depot haben, ändert der Ort jeder Anlage Ihre Steuer. Eine übliche Richtschnur:
| Meist besser im steuerpflichtigen Depot | Meist besser im 401(k) oder IRA |
|---|---|
| Breite Aktienindexfonds und ETFs (wenig Umschlag, meist qualifizierte Dividenden) | Anleihen und Anleihefonds (Zinsen sind normales Einkommen) |
| Ausländische Aktien und internationale Fonds (Sie können die ausländische Steuer anrechnen) | REITs (die Dividenden sind meist normales Einkommen) |
| Kommunalanleihen (schon frei von Bundessteuer) | Fonds, die oft handeln und viele kurzfristige Gewinne ausschütten |
| Aktien, die Sie Jahrzehnte halten wollen | Die Anlagen, von denen Sie das meiste Wachstum erwarten, in einem Roth |
Was im Todesfall passiert
Im Todesfall bekommen die meisten Anlagen in einem steuerpflichtigen Depot einen Step-up der Kostenbasis: Ihre Kosten werden zu ihrem Marktwert an diesem Tag. Ihre Erben können sofort verkaufen, ohne Steuer auf den aufgebauten Gewinn. Das macht es zu einem guten Konto zum Vererben, anders als ein HSA oder ein traditioneller IRA. Erbschaftsteuer fällt 2026 erst über 15.000.000 $ pro Person an.
Verfolgen Sie Ihr steuerpflichtiges Depot mit dem Rest Ihres Portfolios in Cadances
Die meisten Anleger haben ein steuerpflichtiges Depot neben einem 401(k) und einem oder zwei IRAs, oft bei verschiedenen Brokern. Cadances ist ein Portfolio-Tracker: Er bringt alle an einem Ort zusammen und gibt Ihnen eine Summe, eine Aufteilung und eine Performance-Zahl.
- Die Steuer, berechnet wie der IRS sie berechnet. Für Einwohner der USA teilt der Steuer-Bildschirm Ihre Dividenden in qualifizierte und gewöhnliche auf, besteuert langfristige Gewinne nach der 0/15/20-Stufe und kurzfristige mit Ihrer normalen Stufe, und fügt über der Schwelle die NIIT von 3,8 % hinzu. Tragen Sie Ihr MAGI und die Summe aus Feld 1b Ihres 1099-DIV ein, um eine genauere Zahl zu bekommen.
- Die Anrechnung ausländischer Steuern, für Sie berechnet. Ein Arbeitsblatt zu Formular 1116 zeigt die von jedem Land einbehaltene Steuer und die Anrechnung, die Sie dagegen geltend machen können.
- Mögliche Wash Sales, markiert. Der Steuer-Bildschirm warnt Sie, wenn ein Verkauf mit Verlust und ein neuer Kauf desselben Wertpapiers in das Zeitfenster von 30 Tagen fallen.
- Alle Ihre Konten in einer Ansicht. Importieren Sie die Exportdatei jedes Brokers, oder fügen Sie Ihre Positionen von Hand hinzu. Ihr steuerpflichtiges Depot, Ihr 401(k) und Ihre IRAs stehen nebeneinander, damit Sie Ihre Asset Location und Ihre gesamte Aufteilung prüfen können.
- Performance und Aufteilung. Vergleichen Sie auf Performance Ihre Konten mit dem S&P 500 über den Zeitraum Ihrer Wahl. Legen Sie Aufteilungsregeln für jedes Portfolio fest und sehen Sie, wann Ihre Mischung von Ihrem Ziel abweicht.
Im Elite-Tarif ordnet die Erklärungshilfe jede Zahl ihrer genauen Zeile auf Formular 1040, Schedule B, Schedule D und den Formularen 8949, 1116 und 8960 zu, und füllt die offiziellen Formulare zur Prüfung vor.
Eine Grenze, die Sie im Blick behalten sollten: Cadances sieht nur die Konten, die Sie hinzufügen. Ein Wash Sale in einem nicht hinzugefügten Konto oder ein Verlustvortrag aus der Zeit vor Ihrem Start ist nicht in den Zahlen.
Kostenlos starten. Erstellen Sie Ihr Cadances-Konto: keine Karte, keine Zeitbegrenzung. Der kostenlose Tarif enthält ein Portfolio mit bis zu 15 Positionen. Um Ihr steuerpflichtiges Depot, Ihren 401(k) und Ihre IRAs nebeneinander zu verfolgen, vergleichen Sie die bezahlten Tarife.
Das Wichtigste
- Ein steuerpflichtiges Depot hat keinen Steuervorteil, aber auch keine Grenzen und keine Sperre.
- Qualifizierte Dividenden und langfristige Gewinne haben die Sätze von 0/15/20 %; der Rest ist normales Einkommen.
- Über 200.000 $ ledig oder 250.000 $ gemeinsam kommt die NIIT von 3,8 % hinzu.
- Halten Sie hier ausländische Aktien und breite Indexfonds; halten Sie Anleihen und REITs im 401(k) oder IRA.
- Realisieren Sie Verluste, um Ihre Steuer zu senken, und beachten Sie das Zeitfenster von 30 Tagen.
- Ihre Erben bekommen den Step-up der Kostenbasis.
Jeder monatliche Kauf ist von Natur aus ein Sparplan, und eine breit gestreute Mischung über alle Ihre Konten zählt genauso viel wie der Betrag, den Sie einzahlen.
Dieser Artikel ist eine allgemeine Information, keine Steuer- oder Rechtsberatung. Ihre persönliche Situation entscheidet, welche Regeln für Sie gelten.
Häufige Fragen
Every dividend is taxable in the year it is paid, even if you reinvest it. Qualified dividends, mostly from US and many foreign companies held long enough, are taxed at 0%, 15% or 20%. Ordinary dividends, such as most REIT payouts and money market distributions, are taxed at your ordinary bracket. Your broker reports the split on Form 1099-DIV.
Gains on investments held more than one year are taxed at 0%, 15% or 20%. For 2026 the 0% band runs to $49,450 of taxable income for single filers and $98,900 for married filing jointly, and the 15% band runs to $545,500 and $613,700. The thresholds apply to your total taxable income after the standard deduction, not to investment income alone.
It applies above a modified adjusted gross income of $200,000 for single filers or $250,000 for married filing jointly. The 3.8% tax hits the smaller of your investment income and the part of your income above the threshold. These thresholds are not indexed to inflation.
If you sell at a loss and buy the same or a substantially identical security within 30 days before or after the sale, the loss is disallowed for now. It is added to the cost of the new shares, so you recover it when you sell those later. Purchases in your IRA count too. One common workaround is swapping one index fund for another that tracks a different index.
Broad stock index funds and ETFs, foreign stocks and international funds, municipal bonds, and shares you plan to hold for decades usually sit better in a taxable account. Bonds, REITs and funds that trade often are generally better in a 401(k) or IRA because their income is taxed at ordinary rates. Foreign holdings are the clearest case: the foreign tax credit is only available in a taxable account.
Quellen
Geschrieben von Cadances Editorial
Klare, in Ruhe geschriebene Beiträge zu Portfolios, ETFs, Dividenden und Steuern, vom Team hinter Cadances, dem Portfolio-Tracker.
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