So funktioniert ein HSA: der dreifache Steuervorteil und Anlegen für den Ruhestand

Ein Health Savings Account (HSA) ist ein Sparkonto für Krankheitskosten, verbunden mit einer Krankenversicherung mit hohem Selbstbehalt. Es ist auch das einzige US-Konto mit drei Steuervorteilen: Das Geld geht unversteuert hinein, wächst unversteuert und kommt unversteuert heraus, wenn Sie es für medizinische Versorgung ausgeben. Viele nutzen es nur für die Arztrechnungen des laufenden Jahres. Aber Sie können das Geld anlegen, und nach 65 funktioniert ein HSA fast wie ein zusätzlicher IRA. Dieser Leitfaden erklärt, wer eines eröffnen darf, die Grenzen für 2026, wie Sie es anlegen und die Regeln für Entnahmen. Alle Zahlen gelten für 2026.

Wer ein HSA eröffnen darf

Sie dürfen nur für die Monate in ein HSA einzahlen, in denen all das zutrifft:

• eine Krankenversicherung mit hohem Selbstbehalt (HDHP) deckt Sie;
• keine andere Krankenversicherung, die kein HDHP ist, deckt Sie (die allgemeine Krankenversicherung eines Ehepartners oder ein allgemeines Gesundheits-FSA kann Sie ausschließen);
• Sie sind nicht bei Medicare eingeschrieben;
• niemand kann Sie als Unterhaltsberechtigten angeben.

Für 2026 muss ein HDHP einen Selbstbehalt von mindestens 1.700 $ für eine Einzeldeckung oder 3.400 $ für eine Familiendeckung haben, und höchstens 8.500 $ oder 17.000 $ an eigenen Kosten. Ab 2026 zählen auch Bronze- und Katastrophentarife vom öffentlichen Versicherungsmarkt. Ihre Versicherungsunterlagen sagen, ob Ihr Tarif ein HSA erlaubt. Die Zahlen stammen aus der Revenue Procedure 2025-19 des IRS.

Das Konto gehört Ihnen, nicht Ihrem Arbeitgeber. Es bleibt bei Ihnen, wenn Sie den Job oder die Versicherung wechseln, und das Geld verfällt nie. Verlieren Sie später Ihr HDHP, können Sie nicht mehr einzahlen, aber Sie behalten das Konto und können es weiter ausgeben.

Der dreifache Steuervorteil

1. Bei der Einzahlung. Ihre Einzahlungen sind abzugsfähig, auch wenn Sie keine Einzelabzüge geltend machen. Zahlt Ihr Arbeitgeber über die Gehaltsabrechnung ein, entgeht das Geld auch den Beiträgen zu Social Security und Medicare (7,65 %). Kein anderes Konto bietet das.
2. Während des Wachstums. Im Konto wird nichts besteuert: keine Steuer auf Zinsen, Dividenden oder Kursgewinne.
3. Bei der Entnahme. Eine Entnahme für anerkannte Krankheitskosten ist steuerfrei, in jedem Alter.

Ein 401(k) oder ein traditioneller IRA gibt Ihnen die ersten beiden. Ein Roth IRA gibt Ihnen die letzten beiden. Nur das HSA gibt Ihnen alle drei, deshalb füllen viele es, bevor sie über den Arbeitgeberzuschuss hinaus mehr in einen 401(k) einzahlen.

Die Grenzen für 2026

Die Grenze zählt Ihr Geld und das Ihres Arbeitgebers zusammen. Ihre Art der Deckung entscheidet, welche Grenze gilt, und wenn Sie im Laufe des Jahres die Deckung wechseln, wird die Grenze Monat für Monat berechnet. Die Letzter-Monat-Regel erlaubt Ihnen, den Betrag des ganzen Jahres einzuzahlen, wenn Sie am 1. Dezember anspruchsberechtigt sind, aber dann müssen Sie es das ganze folgende Jahr bleiben, sonst wird ein Teil besteuert. Die Regeln stehen in der IRS-Publikation 969.

So legen Sie Ihr HSA an

Die meisten HSA-Anbieter (Fidelity, HealthEquity, Lively und andere) halten Ihr Geld zuerst als Bargeld. Viele verlangen einen Mindestbetrag in bar, etwa 1.000 $, bevor Sie den Rest in Fonds anlegen können. Auf dem Bargeldkonto bringt das Geld wenig.

Wenn Sie Ihre Krankheitskosten aus Ihrem normalen Budget zahlen können, denken Sie an diesen Weg:

1. Zahlen Sie Ihre Krankheitskosten aus eigener Tasche.
2. Bewahren Sie die Belege auf.
3. Legen Sie das HSA-Geld langfristig an, wie Ihren 401(k) oder IRA.
4. Erstatten Sie sich Jahre später aus dem HSA, steuerfrei.

Das Gesetz setzt keine Frist für diese Erstattung, solange die Kosten nach der Eröffnung des HSA entstanden sind. Jeder Beleg wird zu einer steuerfreien Entnahme, die Sie machen können, wann Sie wollen. Bewahren Sie die Belege gut auf: Der IRS kann sie verlangen.

Ausländische Quellensteuer im HSA

Eine Kostenart kann das Konto nicht beseitigen: die Steuer, die ein anderes Land auf seine Dividenden einbehält. Ein HSA kann keine Anrechnung ausländischer Steuern geltend machen, also ist diese Quellensteuer endgültig verloren. Anders als ein IRA bekommt ein HSA auch nicht die Befreiung aus dem Abkommen mit Kanada, weil es ein Gesundheitskonto ist und kein Altersvorsorgekonto. Mehr dazu in was ist Quellensteuer auf Dividenden.

Geld entnehmen

Anerkannte Krankheitskosten sind unter anderem Arzt- und Krankenhausrechnungen, verschreibungspflichtige Medikamente, Zahnbehandlung, Brillen und Kontaktlinsen und viele andere Posten. Ab 65 können Sie das HSA auch steuerfrei für Medicare-Beiträge nutzen (aber nicht für Medigap-Beiträge). Die Zusatzsteuer von 20 % gilt auch nicht bei Erwerbsunfähigkeit.

Nach 65 funktioniert ein HSA also wie ein traditioneller IRA mit Bonus: Geld für alles andere wird als normales Einkommen besteuert, und Geld für Krankheitskosten gar nicht. Die meisten haben im Ruhestand Krankheitskosten, also zahlt von einem gut genutzten HSA nur sehr wenig je Steuer.

Keine Pflichtentnahmen

Sie müssen nie Geld aus Ihrem eigenen HSA entnehmen. Es gibt in keinem Alter eine RMD, also kann das Konto Ihr ganzes Leben lang wachsen.

Was im Todesfall passiert

Ist Ihr Ehepartner Ihr Begünstigter, wird das HSA zu seinem eigenen HSA, mit denselben Vorteilen. Erbt es jemand anderes, ist das ganze Guthaben für diese Person im Jahr Ihres Todes normales Einkommen. Das ist die härteste Regel aller US-Konten. Wenn Sie Ihren Kindern Geld hinterlassen wollen, geben Sie zuerst das HSA aus und hinterlassen Sie ihnen andere Konten.

HSA, 401(k) oder IRA: was zuerst füllen

Eine übliche Reihenfolge:

1. Ihr 401(k) bis zum vollen Arbeitgeberzuschuss. Lesen Sie so funktioniert ein 401(k).
2. Ihr HSA, bis zur Grenze, wenn Sie ein HDHP haben.
3. Ein Roth IRA oder ein traditioneller IRA.
4. Zurück zum 401(k).

Das HSA kommt früh, weil kein anderes Konto drei Steuervorteile bietet. Aber ein HDHP ist nicht für jeden die richtige Versicherung: Erwarten Sie hohe Krankheitskosten, vergleichen Sie zuerst die Gesamtkosten jedes Tarifs.

Verfolgen Sie Ihr HSA mit dem Rest Ihres Portfolios in Cadances

Ein HSA ist meist ein Konto unter mehreren: ein 401(k) bei der Arbeit, ein IRA, ein steuerpflichtiges Depot. Viele vergessen das HSA, wenn sie auf ihr Portfolio schauen, aber über Jahrzehnte angelegt kann es zu einem Ihrer größten Konten werden. Cadances ist ein Portfolio-Tracker: Er bringt alle an einem Ort zusammen und gibt Ihnen eine Summe, eine Aufteilung und eine Performance-Zahl.

• Ein Kontotyp, bewertet wie das Gesetz ihn bewertet. Auf dem Bildschirm Portfolios ist das HSA ein eigener Kontotyp, neben dem 401(k), den IRAs und Ihren steuerpflichtigen Konten. Dividenden und Kursgewinne darin erscheinen als unversteuert, damit Ihre Einkommensprognose nicht durch eine Steuer gekürzt wird, die Sie nicht zahlen.
• Die Regeln, sichtbar gemacht. Für Einwohner der USA zeigt der Steuer-Bildschirm die Grenze für 2026 und erinnert daran, dass Ihre Art der Deckung entscheidet, welche Grenze gilt. Er beziffert, was eine Entnahme für etwas anderes als Krankheitskosten heute kosten würde, mit den 20 % bis 65, und sagt Ihnen, dass es keine Pflichtentnahme gibt.
• Alle Ihre Anbieter an einem Ort. Importieren Sie die Exportdatei Ihres HSA-Anbieters, oder fügen Sie Ihre Fonds von Hand hinzu. Ihr HSA bei einem Anbieter und Ihr 401(k) bei einem anderen stehen in derselben Ansicht.
• Performance und Aufteilung. Vergleichen Sie auf Performance Ihr HSA mit dem S&P 500 über den Zeitraum Ihrer Wahl. Legen Sie Aufteilungsregeln für jedes Portfolio fest und sehen Sie, wann Ihre Mischung von Ihrem Ziel abweicht.

Zwei Grenzen, die Sie im Blick behalten sollten: Cadances kennt Ihre Krankenversicherung nicht, zeigt also die Grenze der Einzeldeckung, die kleinere. Haben Sie eine Familiendeckung, liegt Ihre Grenze bei 8.750 $. Den Nachholbetrag von 1.000 $ ab 55 bildet es auch nicht ab. Und Cadances verwaltet Ihre medizinischen Belege nicht, bewahren Sie sie selbst auf.

Kostenlos starten. Erstellen Sie Ihr Cadances-Konto: keine Karte, keine Zeitbegrenzung. Der kostenlose Tarif enthält ein Portfolio mit bis zu 15 Positionen, genug für ein HSA. Um Ihr HSA, Ihren 401(k) und Ihre IRAs nebeneinander zu verfolgen, vergleichen Sie die bezahlten Tarife.

Das Wichtigste

• Ein HSA ist steuerfrei bei der Einzahlung, während des Wachstums und bei der Entnahme für Krankheitskosten.
• Sie brauchen eine Krankenversicherung mit hohem Selbstbehalt, um einzuzahlen.
• Im Jahr 2026 können Sie 4.400 $ mit Einzeldeckung oder 8.750 $ mit Familiendeckung einzahlen, plus 1.000 $ ab 55.
• Legen Sie das Geld an, zahlen Sie Krankheitskosten wenn möglich aus eigener Tasche und bewahren Sie Ihre Belege auf.
• Nach 65 ist Geld für alles andere normales Einkommen, ohne die 20 %.
• Keine Pflichtentnahmen, aber eine harte Regel für Erben, die nicht Ihr Ehepartner sind.

Jede monatliche Einzahlung ist von Natur aus ein Sparplan, und eine breit gestreute Mischung im Konto zählt genauso viel wie der Betrag, den Sie einzahlen.

Dieser Artikel ist eine allgemeine Information, keine Steuer-, Rechts- oder medizinische Beratung. Ihre persönliche Situation entscheidet, welche Regeln für Sie gelten.