Klare, in Ruhe geschriebene Beiträge zu Portfolios, ETFs, Dividenden und Steuern, vom Team hinter Cadances, dem Portfolio-Tracker.
Der 403(b) und der 457(b) sind die betrieblichen Vorsorgepläne von Schulen, gemeinnützigen Organisationen und öffentlichen Arbeitgebern. Dieser Leitfaden erklärt, wie jeder Plan funktioniert, die Grenzen für 2026, warum manche beide im selben Jahr füllen können, und die 457(b)-Regel, die Entnahmen vor 59½ ohne Strafe erlaubt.
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Der 401(k) ist das Altersvorsorgekonto der meisten US-Angestellten, und das Konto, auf dem viele Geld liegen lassen. Wie das Konto 2026 funktioniert, wie Sie den vollen Arbeitgeberzuschuss bekommen und wie der Vesting-Plan bestimmt, was Sie bei einem Jobwechsel behalten.
Legen Sie wieder an, solange Sie das Portfolio aufbauen, nehmen Sie das Geld, sobald die Erträge Ihr Lebensunterhalt sind, und nutzen Sie die Jahre dazwischen, um nur dort wieder anzulegen, wo Sie untergewichtet sind. Zwanzig Jahre Zahlen zeigen warum, und drei Signale sagen Ihnen, wann Sie aufhören sollten.
Dividendeneinnahmen kommen in kleinen Zahlungen, über mehrere Depots, in mehr als einer Währung, und die Steuer ist schon abgezogen, bevor sie ankommen. Hier sind die acht Zahlen, die es zu erfassen lohnt, die drei Wege, sie zu erfassen, und der Punkt, an dem jeder Weg mit wachsendem Portfolio versagt.
Zwanzig bis dreißig Dividendenaktien über mindestens acht Sektoren, oder weniger auf einem breiten ETF-Kern, lautet die Faustregel. Hier ist die Begründung dahinter, was eine Dividendenkürzung bei jeder Portfoliogröße kostet, warum Sie nach Einkommen statt nach Wert gewichten sollten, und drei Formen, die funktionieren.
Die meisten in Europa verkauften ETFs sind aus einem Grund in Irland aufgelegt: Das Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Irland und den USA halbiert die Quellensteuer auf US-Dividenden innerhalb des Fonds, und Irland behält beim Auszahlen nichts ein. Bei 100.000 im S&P 500 sind das 225 im Jahr, die Ihnen bleiben, und die Lücke wächst mit Zinseszins, solange Sie halten.
In einem Einkommensportfolio zeigt sich Drift in Ihren Dividenden, bevor sie sich in Ihrem Portfoliowert zeigt. Hier erfahren Sie, wie Sie sie mit einem durchgerechneten Beispiel erkennen, welche drei Auslöser Ihnen sagen, wann Sie handeln müssen, und die vier Wege zum Rebalancing, von dem, der nichts kostet, bis zu dem, der Kapitalertragsteuer kostet.
Die meisten in den USA gelisteten Aktien-ETFs zahlen vierteljährlich, viele europäische UCITS-ETFs halbjährlich oder jährlich, Anleihen- und Covered-Call-ETFs meist monatlich, und thesaurierende ETFs zahlen gar nicht. Hier erfahren Sie, warum der Rhythmus so funktioniert, warum der Betrag jedes Mal anders ausfällt und wie Sie den Ausschüttungskalender eines Fonds lesen.
Das Etikett Dividend Aristocrats belegt, dass ein Unternehmen seine Dividende durch mindestens zwei Rezessionen hindurch erhöht hat, und sonst nichts. Es sagt nichts über den heutigen Kurs, die Ausschüttungsquote oder die Höhe der Erhöhungen. Nutzen Sie die Liste, um Ihre Suche zu verkürzen, dann führen Sie die Sicherheitsprüfungen durch und warten auf die Rendite.
Hohe Rendite zahlt im ersten Jahrzehnt am meisten, Dividendenwachstum danach, und ein ausgewogener Zahler liegt dazwischen. Hier ist die Zehn-Jahres-Rechnung für drei Profile, das Risiko, das jedes trägt, und eine Regel für die Wahl danach, wann Sie das Einkommen brauchen.
Dividenden fallen in einer Rezession, aber deutlich weniger als die Aktienkurse, und der Schaden konzentriert sich auf wenige Branchen. Hier steht, was 2008 und 2020 mit den Dividendeneinnahmen in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich und in Europa gemacht haben, welche Branchen gekürzt haben, wie lange die Erholung dauerte und wie Sie ein Portfolio bauen, das weiter zahlt.
Die Quellensteuer auf Dividenden ist der Anteil, den das Heimatland eines Unternehmens einbehält, bevor eine ausländische Dividende Sie erreicht. Hier erfahren Sie, wie gesetzliche Sätze und Abkommenssätze funktionieren, was das W-8BEN bewirkt, welche Sätze in den Ländern gelten, die Sie am ehesten im Depot haben, und welche zwei Wege es gibt, das Geld zurückzuholen: Anrechnung im Wohnsitzland und Erstattung im Quellenstaat.
Ein durchgerechnetes Musterportfolio von 100.000, verteilt auf zehn Bausteine, mit Gewicht, Rendite und Einkommen jedes einzelnen, dem Einkommensanteil, den zwei Sektoren still tragen, wie der Kalender und die Steuerrechnung aussehen, und was aus dem Einkommen nach zehn Jahren Wachstum und Reinvestition wird.
Die thesaurierende und die ausschüttende Klasse desselben Indexfonds halten dieselben Aktien und erzielen vor Steuern dieselbe Rendite. Der Unterschied liegt darin, was mit den Dividenden geschieht, und wie Ihr Land damit umgeht. Hier erfahren Sie, wie jede Klasse funktioniert, wo die Steuer sie trennt, und sehen ein 20-Jahres-Beispiel mit Zahlen.
Die Dividendenwachstumsstrategie heißt, Unternehmen zu kaufen, die ihre Dividende jedes Jahr erhöhen, und sie über Jahrzehnte zu halten. Hier steht, wie sie funktioniert, warum eine Rendite von 2,5 Prozent mehr einbringen kann als eine von 5 Prozent, wie Sie die Unternehmen auswählen und welche vier Fehler die meisten Einsteiger zu Fall bringen.
Eine Dividendenkürzung kostet Sie am selben Tag die Einnahmen und ein gutes Stück des Aktienkurses. Sechs Zahlen, die meisten davon kostenlos zu finden, verraten Monate im Voraus, ob eine Ausschüttung gedeckt ist, wächst und aus Cash bezahlt wird, oder ob sie eine als hohe Rendite verkleidete Falle ist.
Jede Dividende läuft über vier Termine: Ankündigung, Ex-Tag, Record Date und Zahltag. Der Ex-Dividende-Tag entscheidet, ob Sie die Zahlung bekommen. Hier steht, was jeder Termin bedeutet, warum der Kurs am Ex-Tag fällt und warum ein Kauf am Vortag kein Geld verdient.
Von Dividenden zu leben ist am Ende eine einzige Division: Ihre jährlichen Ausgaben geteilt durch die Rendite, die Ihr Portfolio sicher ausschütten kann. Hier ist die Rechnung, dazu die Korrekturen für Steuern und Inflation, die die meisten überspringen, und wie lange es dauert, die Summe mit einer monatlichen Sparrate aufzubauen.
Ein Sparplan heißt, denselben Betrag in festem Rhythmus anzulegen, was der Markt auch tut. Hier ist die Rechnung dahinter, wofür er wirklich taugt und wie er sich gegen die Einmalanlage schlägt.
Dieselbe Prognose lässt Nvidia auf dem Kurs-Gewinn-Verhältnis günstig und im Cashflow-Modell um 23 % überbewertet aussehen. Die Lücke ist keine Meinung: Sie stammt aus drei Annahmen, und eine davon bekommen die meisten Modelle noch immer falsch hin.
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