Une rédaction claire et posée sur les portefeuilles, les ETF, les dividendes et la fiscalité, par l'équipe qui développe Cadances, l'outil de suivi de portefeuille.
Le 403(b) et le 457(b) sont les plans retraite d'entreprise des écoles, des organismes sans but lucratif et des employeurs publics. Ce guide explique le fonctionnement de chacun, les plafonds 2026, pourquoi certains peuvent remplir les deux la même année, et la règle du 457(b) qui permet de retirer avant 59 ans et demi sans pénalité.
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Le 401(k) est le compte retraite de la plupart des salariés américains, et celui où beaucoup laissent de l'argent sur la table. Comment le compte fonctionne en 2026, comment obtenir tout l'abondement de l'employeur, et comment le calendrier d'acquisition décide de ce que vous gardez quand vous changez d'emploi.
Réinvestissez tant que vous construisez le portefeuille, encaissez une fois que le revenu est ce dont vous vivez, et utilisez les années intermédiaires pour ne réinvestir que là où vous êtes sous-pondéré. Vingt ans de chiffres montrent pourquoi, et trois signaux vous disent quand arrêter.
Les revenus de dividendes arrivent en petits versements, sur plusieurs comptes, dans plus d'une devise, avec l'impôt prélevé avant d'être encaissés. Voici les huit données qui méritent d'être suivies, les trois façons de les suivre, et le point où chacune cale à mesure que le portefeuille grandit.
Vingt à trente actions à dividendes réparties sur au moins huit secteurs, ou moins par-dessus un cœur d'ETF large, voilà la règle empirique. Voici le raisonnement qui la sous-tend, ce qu'une baisse de dividende coûte à chaque taille de portefeuille, pourquoi pondérer par le revenu plutôt que par la valeur, et trois structures qui fonctionnent.
La plupart des ETF vendus en Europe sont domiciliés en Irlande pour une seule raison : la convention fiscale entre l'Irlande et les États-Unis divise par deux la retenue sur les dividendes américains à l'intérieur du fonds, et l'Irlande ne prélève rien à la sortie. Sur 100 000 placés dans le S&P 500, ce sont 225 par an conservés, et l'écart se compose aussi longtemps que vous détenez le fonds.
Dans un portefeuille de revenu, la dérive apparaît dans vos dividendes avant d'apparaître dans la valeur du portefeuille. Voici comment la repérer avec un exemple chiffré, les trois déclencheurs qui vous disent quand agir, et les quatre façons de rééquilibrer, de celle qui ne coûte rien à celle qui coûte l'impôt sur les plus-values.
La plupart des ETF actions cotés aux États-Unis versent des dividendes chaque trimestre, de nombreux ETF UCITS européens paient deux fois ou une fois par an, les ETF obligataires et à options couvertes paient généralement chaque mois, et les ETF capitalisants ne versent jamais rien. Voici pourquoi le calendrier fonctionne ainsi, pourquoi le montant change à chaque fois, et comment lire le calendrier de distribution d'un fonds.
Le label Dividend Aristocrats prouve qu'une entreprise a relevé son dividende à travers au moins deux récessions, et rien d'autre. Il ne dit rien du cours actuel, du taux de distribution ni de l'ampleur des hausses. Utilisez la liste pour raccourcir votre recherche, puis faites les vérifications de sécurité et attendez le bon rendement.
Le rendement élevé rapporte le plus pendant la première décennie, la croissance du dividende rapporte le plus ensuite, et le profil équilibré se situe entre les deux. Voici l'arithmétique sur dix ans pour trois profils, le risque que chacun porte, et une règle pour choisir selon la date à laquelle vous avez besoin du revenu.
Les dividendes baissent en récession, mais bien moins que les cours, et les dégâts se concentrent sur quelques secteurs. Voici ce que 2008 et 2020 ont fait aux revenus de dividendes aux États-Unis, au Royaume-Uni et en Europe, quels secteurs ont coupé, combien de temps a pris la reprise, et comment bâtir un portefeuille qui continue de payer.
La retenue à la source sur les dividendes est la part que le pays d'origine d'une société conserve avant qu'un dividende étranger ne vous parvienne. Voici comment fonctionnent les taux légaux et conventionnels, à quoi sert le W-8BEN, les taux des pays que vous détenez le plus probablement, et les deux voies pour récupérer l'argent : un crédit d'impôt chez vous et une demande de remboursement à la source.
Un portefeuille modèle de 100 000 réparti en dix poches, avec le poids, le rendement et le revenu de chacune, la part du revenu que deux secteurs portent discrètement, à quoi ressemblent le calendrier et la facture fiscale, et ce que devient le revenu après dix ans de croissance et de réinvestissement.
Les parts capitalisantes et distribuantes d'un même fonds indiciel détiennent les mêmes actions et dégagent le même rendement avant impôt. La différence tient au sort des dividendes, et à ce que votre pays en fait. Voici comment fonctionne chaque part, où la fiscalité les sépare, et un exemple chiffré sur 20 ans.
Investir en dividendes croissants, c'est acheter des sociétés qui relèvent leur dividende chaque année et les conserver pendant des décennies. Voici comment cela fonctionne, pourquoi un rendement de 2,5 % peut rapporter plus qu'un rendement de 5 %, comment choisir les sociétés, et les quatre erreurs qui font échouer la plupart des débutants.
Une baisse de dividende vous coûte le revenu et une partie du cours de l'action le même jour. Six chiffres, presque tous gratuits à trouver, vous disent des mois à l'avance si un versement est couvert, en croissance et financé par du cash, ou s'il s'agit d'un piège déguisé en rendement élevé.
Chaque dividende repose sur quatre dates : déclaration, ex-dividende, enregistrement et paiement. La date ex-dividende est celle qui décide si vous êtes payé. Voici ce que signifie chaque date, pourquoi le cours baisse ce jour-là, et pourquoi acheter la veille ne vous fait pas gagner d'argent.
Vivre de ses dividendes se résume à une division : vos dépenses annuelles divisées par le rendement que votre portefeuille peut verser sans risque. Voici le calcul, les corrections liées à l'impôt et à l'inflation que la plupart des gens oublient, et le temps qu'il faut pour atteindre ce montant à partir d'un versement mensuel.
L’investissement programmé consiste à verser la même somme à intervalle régulier, quoi que fasse le marché. Voici l’arithmétique qui le sous-tend, ce à quoi il sert vraiment, et sa comparaison avec un versement unique.
La même prévision rend Nvidia bon marché sur un PER et surévaluée de 23 % sur un modèle de flux de trésorerie. L’écart n’est pas une opinion : il vient de trois hypothèses, dont une que la plupart des modèles se trompent encore.
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