Heldere, rustige teksten over portefeuilles, ETF's, dividenden en belastingen, van het team achter Cadances, de portefeuilletracker.
De 403(b) en de 457(b) zijn de pensioenplannen via het werk van scholen, non-profitorganisaties en overheidswerkgevers. Deze gids legt uit hoe elk plan werkt, de limieten voor 2026, waarom sommige mensen beide in hetzelfde jaar kunnen vullen, en de 457(b)-regel waarmee u voor 59,5 jaar zonder boete geld kunt opnemen.
Artikel lezen
De 401(k) is de pensioenrekening van de meeste Amerikaanse werknemers, en de plek waar velen geld laten liggen. Hoe de rekening in 2026 werkt, hoe u de volledige werkgeversbijdrage krijgt en hoe het vestingschema bepaalt wat u houdt als u van baan wisselt.
Herbeleg zolang u de portefeuille opbouwt, neem het geld op zodra u van het inkomen leeft, en gebruik de jaren daartussen om alleen te herbeleggen waar u onderwogen bent. Twintig jaar aan cijfers laten zien waarom, en drie signalen vertellen u wanneer u moet stoppen.
Dividendinkomsten komen binnen in kleine betalingen, verspreid over meerdere rekeningen, in meer dan één valuta, met belasting die al is ingehouden voordat het geld bij u staat. Dit zijn de acht cijfers die u moet bijhouden, de drie manieren om dat te doen en het punt waarop elke manier tekortschiet naarmate de portefeuille groeit.
Twintig tot dertig dividendaandelen over minstens acht sectoren, of minder bovenop een brede ETF-kern, is de vuistregel. Hier is de redenering erachter, wat één dividendverlaging kost bij elke portefeuilleomvang, waarom u naar inkomen weegt en niet naar waarde, en drie vormen die werken.
De meeste ETF's die in Europa worden verkocht, zijn om één reden in Ierland gevestigd: het belastingverdrag tussen Ierland en de VS halveert de bronbelasting op Amerikaanse dividenden binnen het fonds, en Ierland houdt niets in bij de uitkering. Op 100.000 in de S&P 500 is dat 225 per jaar dat u houdt, en het verschil groeit samengesteld zolang u belegd blijft.
In een inkomensportefeuille toont drift zich in uw dividenden voordat ze zich in uw portefeuillewaarde toont. Hier leest u hoe u haar opmerkt aan de hand van een uitgewerkt voorbeeld, de drie triggers die u vertellen wanneer u moet handelen, en de vier manieren om te herbalanceren, van de manier die niets kost tot de manier die vermogenswinstbelasting kost.
De meeste Amerikaans genoteerde aandelen-ETF's keren per kwartaal dividend uit, veel Europese UCITS-ETF's twee keer of één keer per jaar, obligatie- en covered-call-ETF's meestal maandelijks, en accumulerende ETF's nooit. Daarom werkt het schema zo, daarom verandert het bedrag elke keer, en zo leest u de uitkeringskalender van een fonds.
Het label Dividend Aristocrats bewijst dat een bedrijf zijn dividend door minstens twee recessies heen heeft verhoogd, en verder niets. Het zegt niets over de koers van vandaag, de uitkeringsratio of de omvang van de verhogingen. Gebruik de lijst om uw zoektocht te verkorten, voer daarna de veiligheidscontroles uit en wacht op het rendement.
Hoog rendement betaalt het meest in het eerste decennium, dividendgroei betaalt het meest daarna, en een evenwichtige betaler zit daartussenin. Hier is het rekenwerk over tien jaar voor drie profielen, het risico dat elk profiel draagt, en een regel om te kiezen op basis van wanneer u het inkomen nodig hebt.
Dividenden dalen in een recessie, maar veel minder dan koersen, en de schade zit geconcentreerd in enkele sectoren. Hier leest u wat 2008 en 2020 met het dividendinkomen deden in de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en Europa, welke sectoren verlaagden, hoe lang het herstel duurde en hoe u een portefeuille bouwt die blijft uitkeren.
Bronbelasting op dividend is het deel dat het thuisland van een bedrijf inhoudt voordat een buitenlands dividend u bereikt. Zo werken het wettelijke en het verdragstarief, dit doet het W-8BEN-formulier, dit zijn de tarieven voor de landen waarin u het vaakst belegt, en dit zijn de twee wegen om het geld terug te krijgen: verrekening in eigen land en terugvordering aan de bron.
Een uitgewerkte modelportefeuille van 100.000 verdeeld over tien bouwstenen, met het gewicht, het rendement en het inkomen van elk, het aandeel in het inkomen dat twee sectoren stilletjes dragen, hoe de kalender en de belastingaanslag eruitzien, en wat het inkomen wordt na tien jaar groei en herbelegging.
De accumulerende en de distribuerende klasse van hetzelfde indexfonds bezitten dezelfde aandelen en behalen vóór belasting hetzelfde rendement. Het verschil zit in wat er met de dividenden gebeurt, en in wat uw land daarmee doet. Zo werkt elke klasse, hier scheidt de belasting ze, en een voorbeeld over 20 jaar met cijfers.
Dividendgroeibeleggen betekent bedrijven kopen die hun dividend elk jaar verhogen en ze tientallen jaren aanhouden. Hier leest u hoe het werkt, waarom een rendement van 2,5 procent meer kan opleveren dan een van 5 procent, hoe u de bedrijven kiest, en de vier fouten die de meeste beginners de das omdoen.
Een dividendverlaging kost u op dezelfde dag het inkomen en een stuk van de koers. Zes cijfers, de meeste gratis te vinden, vertellen u maanden van tevoren of een uitkering gedekt is, groeit en uit kasstroom wordt betaald, of een val is die zich voordoet als een hoog rendement.
Elk dividend draait om vier datums: aankondiging, ex-dividend, registratie en betaling. De ex-dividenddatum bepaalt of u betaald wordt. Hier leest u wat elke datum betekent, waarom de koers op de ex-datum daalt en waarom kopen op de dag ervoor u geen geld oplevert.
Leven van dividend komt neer op één deling: uw jaarlijkse uitgaven gedeeld door het rendement dat uw portefeuille veilig kan uitkeren. Hier vindt u de rekensom, de correcties voor belasting en inflatie die de meeste mensen overslaan, en hoe lang het duurt om dat bedrag op te bouwen met een maandelijkse inleg.
Periodiek inleggen betekent telkens hetzelfde bedrag inleggen op een vast schema, wat de markt ook doet. Dit is de rekensom erachter, waar het echt goed voor is, en hoe het zich verhoudt tot in één keer instappen.
Dezelfde prognose laat Nvidia goedkoop lijken op een koers-winstverhouding en 23 % overgewaardeerd in een kasstroommodel. Het verschil is geen mening: het komt uit drie aannames, en één daarvan hebben de meeste modellen nog steeds mis.
Elke twee weken een korte e-mail: een nieuw artikel uit het Journal en één cijfer dat het weten waard is. Geen ruis, geen verkooppraatjes.
